公开发行7485万股 每股股价51.25元
广州日报讯 （记者杨博）昨日，记者从权威渠道获悉，佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称海天味业）于今日首次公开发行A股股票，发行数量达7485万股，发行价格为每股51.25元，每股面值为1元。相关公告显示，海天味业此次发行新股所募集的约18亿元资金，将全部投入海天高明150万吨酱油调味品扩建工程。该项目明年全部达产后，海天味业这个国内调味品行业的头号巨头，酱油及调味酱总产能将达到215万吨。
相关公告书显示，海天味业本次上市地点为上海证券交易所，其所公开发行的A股股票中，公司公开发行的新股为3750万股，公司股东公开发售的股份则为3735万股。发行采用网下向询价对象配售和网上按市值申购定价发行相结合的方式。其中，网下向配售对象配售2994万股，网上资金申购发行4491万股。本次发行后，海天味业每股净资产为7.50元，每股收益1.61元。海天味业董事会方面预计，公司2013年度净利润为15.8亿元至16.2亿元，较2012年净利润增长约30%至35%。2013年扣除非经常性损益后的公司净利润为15.2亿元至15.6亿元，较2012年增长约26%至30%。
此外，记者从相关公告获悉，海天味业此次网上网下发行均获超额认购，累计冻结资金913.56亿元。其中，网上发行冻结资金832.07亿元，网下发行冻结资金81.49亿元；网上发行最终中签率为2.76615717%。其单只个股的冻结金额近千亿元，创下本轮新股发行以来的新高。
据了解，海天高明150万吨酱油调味品扩建工程作为此次募投项目，已开始分3期建设实施（每期实现产能50万吨），第一期于2011年开始运行，目前已满负荷生产。第二期目前则已进入试生产阶段。按照规划，2015年该募投项目建成后，海天酱油及调味酱总产能达到215万吨，酱油及调味酱销量将达到204.15万吨，该公司“整体销量/设计产能”将达94.95%。目前，该公司调味品产品则涵盖了酱油、调味酱等多个系列，其中酱油、调味酱、蚝油是其主要产品。
相关报道：海天味业上市顶格开盘 至少27人身家过亿 海天味业今日上交所上市交易，该股顶格高开，报61.5元涨20%。 腾讯财经讯 海天味业股权结构显示，海天味业最大股东为海天集团。在此次发行后，海天集团持有海天味业4.37亿股，占总股本的58.38%。在海天集团之后，是59名自然人股东。如果以股票发行价51 .25元/股计算，这59名自然人股东中，有27名股东的股价市值上亿元。这27名自然人股东，都是海天味业的现任或前任高管。
这只是保守计算。事实上，海天味业的控股股东海天集团，是由庞康等58名自然人组成的，成员仍是海天味业的现任或前任高管。如果以直接持股和通过海天集团间接持股算，此番海天上市造就的亿万富翁将不止于27个。
在这批亿万富翁中，身家最高者莫过于海天味业的董事长、总裁庞康。庞康直接持股7178万股，通过海天集团间接持股13331万股，总计持股2.05亿股，占本次发行后总股本的27.4%，以每股51.25元计算，庞康的身家达到105亿元，足以跻身2013年福布斯中国富豪榜第68名。公司副董事长、常务副总裁程雪直接和间接持有股份共有6797万股，身家达到34.83亿元。
不过，为了稳定股价，公司控股股东海天集团以及公司实际控制人庞康、程雪、黎旭晖等公司高管以及其他自然人股东均承诺：自公司股票上市之日起3年内，不转让或者委托他人管理本人在本次公开发行完成后持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。
【基本信息】
| 股票代码 | 603288 | 股票简称 | 海天味业 |
| 申购代码 | 732288 | 上市地点 | 上海证券交易所 |
| 发行价格(元/股) | 51.25 | 发行市盈率 | 31.9 |
| 市盈率参考行业 | 食品 制造业(C14) | 参考行业市盈率(2014-01-21) | 48.50 |
| 发行面值(元) | 1.00 | 实际募集资金总额(亿元) | 38.36 |
| 网上发行日期 | 2014-01-24 周五 | 网下配售日期 | 2014-01-24 周五 |
| 网上发行数量(股) | 44,910,000 | 网下配售数量(股) | 29,940,000 |
| 老股转让数量(股) | 37,350,000 | 回拨数量(股) | 29,940,000 |
| 申购数量上限(股) | 14000 | 总发行量数(股) | 74,850,000 |
| 主承销商 | 中信证券股份有限公司 | 发行后每股净资产(元) | 7.5 |
| 中签号公布日期 | 2014-01-29 周三 | 上市日期 | 2014-02-11 周二 |
| 网上发行中签率(%) | 2.76615717 | 网下配售中签率(%) | 18.8301886792453 |
| 网上冻结资金返还日期 | 2014-01-29 周三 | 网下配售认购倍数 | 5.31 |
| 初步询价累计报价股数(万股) | 946720 | 初步询价累计报价倍数 | 158.10 |
| 网上每中一签约(万元) | 185.2751 | 网下配售冻结资金(亿元) | 81.49 |
| 网上申购冻结资金(亿元) | 832.07 | 冻结资金总计(亿元) | 913.56 |
| 网上有效申购户数(户) | 305942 | 网下有效申购户数(户) | 20 |
| 网上有效申购股数(万股) | 162355 | 网下有效申购股数(万股) | 15900 |
【公司简介】
公司是全球最大的专业调味品生产和营销企业。产品涵盖酱油、调味酱、蚝油、鸡精鸡粉、味精、调味汁等多个系列。“海天”品牌先后获得国家工商行政管理局“驰名商标”、中国商务部“中华老字号”和“最具市场竞争力品牌”、国家质检总局“中国名牌产品”，2010年中国品牌研究院将“海天”品牌认定为中国酱油行业的标志性品牌。公司承担了包括国家863计划项目，国家“十一五”科技支撑计划项目，广东省火炬计划项目在内的多项国家和省市科技计划项目，部分项目已经实现了产业转化。公司还参与了国家和调味品行业多项产品标准的制定。
【机构观点】
方正证券：价值中枢为56.6元
我们预计公司2013-2015年按发行7900万股摊薄的EPS为2.04、2.49、3,02元。目前A股市场与公司主营相近的有加加食品等7家公司，参考该7家公司相对估值，以行业整体均值22.45为参考，下调2个PE值作为一级市场申购价格中枢，上下浮动1个PE值为区间，以公司2014年没有摊薄的EPS 2.76元为基数(我们认为如果发行价格合理，则因为新股发行收入进入上市公司不会摊薄公司价值，因此以未经摊薄的EPS估值更为合理)，则公司合理申购PE区间为19.5-21.5，对应申购价格53.8—59.3元，价值中枢为56.6元。
联讯证券：给予海天味业2014年20-23倍PE
经过测算，我们预计海天味业2013—2015年的EPS 分别为2.16元、2.61元、3.15元，2012—2015 年公司业绩复合增速为27%。从可比公司估值上看，加加、中炬、佳隆、涪陵、梅花 2014年的平均估值为25倍。考虑到目前新股发行都有一定折价，我们给予公司2014年 20-23倍 PE，建议询价区间52-60元。
